来源：金融界网
广发期货有限公司大连分公司服务实体产业客户案例——
以套保方式助力实体经济发展
背景与起因
年是极不平凡的一年，新冠肺炎疫情在全球蔓延，给世界经济和政治形势带来深远影响，企业停工停产、全球产业链供应链循环受阻、国际贸易投资萎缩、大宗商品价格持续大幅波动，部分国家贸易保护主义抬头，逆全球化趋势明显。一系列不确定因素的增多，都令实体经济面临着突如其来的风险。
大宗商品市场剧烈波动、企业风险管理需求大幅增强，这对于期货业来说既是挑战，也是不可多得的机遇。年，我国期货业实现了大踏步的发展，根据中期协发布的公告显示，中国期货市场共计成交61.53亿手和.53万亿元，同比分别增长55.29%和50.56%，成交量创历史新高；期货、期权产品加速推出，进一步增加衍生品工具供给；期货公司资本实力增强，经纪业务收入大幅增长。
套期保值作为风险管理业务的重要抓手，已成为期货行业努力抢占的高地。期货套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货和现货市场之间建立起一种盈亏冲抵机制，最终实现两个市场的盈亏大致相抵。期货套期保值的理论知识并不难理解，然而在实务操作中，由于市场行情瞬息万变、企业情况各有不同等原因，常常会面临种种挑战。
广发期货有限公司大连分公司一直致力于充分发挥期货工具的避险作用，通过制定针对性的套保方案、加强日常服务等多元化方式助力实体企业规避风险、稳健经营。
二、套保业务开展情况与具体举措
为帮助企业规避价格剧烈波动带来的风险，广发期货有限公司大连分公司全体员工在负责人的带动下，仔细研究重点产业客户的经营状况，制定方案，为客户提供高效优质的服务，满足个性化的需求。除了及时提供阶段性的分析报告、外盘资讯与现货动态信息，还与研发中心进行沟通，完善玉米数据库，力争为客户提供内容更加详实的玉米日报，并依个别客户要求为其提供实用性、安全性更好的SFTP平台账单服务。以专业化、个性化、定制化的服务，帮助企业利用套期保值等方式实现锁定采购价格、降低库存成本等风险管理需求，尽量降低疫情带给企业的负面影响，为实体企业保驾护航。
以甲公司为例
甲公司是一家全球性的贸易、加工和销售公司，经营范围涵盖农产品、食品、金融和工业产品及服务，持续位居《福布斯》的美国非上市公司排行榜前列，营收高达数百亿美元。该公司是改革开放以来最早进入中国市场的外资企业之一，在中国已经拥有50多个业务运营点和数万名员工，业务涵盖谷物油籽价值链，动物营养，动物蛋白，淀粉及淀粉糖，油脂解决方案，增稠稳定解决方案，结构金融，能源、金融与运输等。
甲公司是我分公司重要机构客户，主要做农产品的中短线、套利及套保交易，同时拥有强大的现货背景。年，该公司提出了搭建数据库的需求，大连分公司积极与客户沟通，组织公司技术部、结算部为客户提供专业化服务，完成了程序编写、数据提取、服务器搭建及数据上传等各项繁杂的工作。高效的服务得到了该公司业务负责人的认可，并将其新收购的公司账户开在我分公司。与甲公司隶属同一集团的两家工厂，其财务对期货业务不甚熟悉，在与集团财务、交易部门之间进行沟通和配合时存在诸多问题，不仅导致每次开展交割、期转现、仓转、质押等业务时都要耗费双方大量的精力，而且会因环节复杂而出现责任不明确及确认不到位的情况，这都需要耐心、细致地和多人进行沟通，才能顺利完成业务流程。为了解决以上难题，大连分公司员工主动找到客户工厂、交易、财务方面的负责人，了解各部门业务范围，对期货业务现有流程进行梳理，指出问题和隐患所在，并提出针对性的解决方案。四方经过多次沟通，最终确定了期货业务开展的具体流程，令责任落实到人。客户对此次内部流程问题的解决非常满意。年10月，大商所上线场外仓单业务，该公司授权大连分公司为其办理银行开户等业务，在广发期货做结算。
广发期货有限公司大连分公司耐心细致的服务得到甲公司的认可，其套保策略日益完善，业务体量也不断扩大。自年下半年以来，该公司在豆粕、棕榈油和豆油合约上的套保交易总成交量为万余手,总成交额达亿元。该公司利用灵活适度的套保策略为其日常经营保驾护航，已成为业界典范。
以乙公司为例
乙公司隶属国内某大型粮食集团，该集团是全球布局、全产业链、拥有最大市场和发展潜力的农业及粮油食品企业，是集贸易、加工、销售、研发于一体的大型公司，以农粮为核心主业，聚焦粮、油、糖、棉、肉、乳等品类，同时涉及食品、金融、地产领域。乙公司的经营范围包括粮食及其它农产品的仓储，农产品的销售；食品销售,自营和代理各类商品及技术的进出口业务。于年4月入选年中国进口企业强，进口金额高达.5亿元人民币。
广发期货有限公司大连分公司每个工作日通过
乙公司是我分公司经过长期的跟踪努力才促成于年5月开户，其。自年下半年以来，该企业豆粕、棕榈油和豆油合约上的套保交易总成交量为万余手，成交额高达亿元。
三、总结与展望
年12月，方星海副主席在第16届深圳国际期货大会上发表了重要讲话，特别提到了“要以风险管理和资产管理业务为抓手，支持期货公司加快转型发展”，构建多元化的发展新格局已经成为期货行业的共识。尤其在风险管理业务方面，国家持续鼓励期货市场创新服务实体经济模式，为实体企业提供多种风险管理路径和方案。近年来，我国期货市场持续扩容，陆续推出生猪、花生、菜籽粕期权、原油期权、棕榈油期权等一系列新品种丰富市场，进一步加大金融衍生品供给，提供更全链条、更多元化、更高质量的金融衍生品。目前，我国期货市场上市品种基本覆盖主要产业类型，为实体企业提供充足的避险工具。随着场内期权品种的增加及场外衍生品业务模式的创新发展，国内风险管理的工具及应用形式进一步得到丰富，融合了场外期权、场内期权以及基差贸易等工具的综合性风险管理业务有望迈上新的发展台阶。
当前，面对复杂的经济环境，实体企业经营面临很大的压力，一方面希望能够通过有效的途径或工具规避经营风险，另一方面又不敢贸然尝试，担心陷入更大的风险中。作为期货经营机构，希望能充分借助套期保值等方式展开业务，深入挖掘实体经济风险管理需求，向实体经济提供专业化服务，助力实体经济发展，服务国民经济。
今后，广发期货有限公司大连分公司将充分借助套期保值等模式，持续探索服务实体经济的新思路、新方法，为实体企业提供多种风险管理路径和方案。深入挖掘实体经济风险管理需求，秉承公司“知识图强，求实奉献，客户至上，合作共赢”的核心价值观，助力实体经济高质量发展，为构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局献出一份力量。
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